Opsies Handel Strategieë In 'N Beermark

Opsies handel strategieë in 'n beermark Wanneer die aandelemark en die aandele verhandel in hulle is in 'n lomp modus beide die call opsies en Put opsies is beskikbaar om 'n belegger. Hou dit in die lig is en dat die aandelemark was om te wees in 'n beer fase, sal die belegger in staat wees om die opsie in 'n lomp Sit verspreiding strategie of die call opsies in n lomp Call verspreiding strategie te benut. Sit opsies in n lomp strategie: Wanneer die belegger koop 'n verkoopopsie, sou hy lank wees en verwag dat die mark val; aangesien dit Put posisie is 'n lomp posisie, en sal toeneem in waarde as die mark was om te val. So, 'n belegger wat 'n lomp vooruitsigte van die mark sal verkoopopsies van uitgesoekte onderliggende bates te koop het. Deur die aankoop van verkoopopsies, sal die belegger die reg om te kies of om die onderliggende bate te verkoop teen die uitoefeningsprys het. In 'n dalende mark, hierdie keuse is verkieslik om enige verpligting om die onderliggende koop teen 'n hoër prys. 'N investor39; s winspotensiaal is feitlik onbeperk; soos hoe hoër is die daling in die prys van die onderliggende bate, hoër sal die wins wees. Die investor39; s potensiële verlies sou beperk word. As die prys van die onderliggende was om op te staan ​​in plaas van val as die belegger vroeër dalk verwag het, sou hy laat die verkoopopsie verval waardeloos; en sy verlies sou die premie wat hy vroeër aan die verkoopopsie te koop wees. Die investor39; s gelykbreekpunt sal die uitoefeningsprys minus die premie wees. So, om 'n wins die markprys van die onderliggende bate moet wees onder die uitoefeningsprys maak; sedert, het die belegger 'n premie betaal, sal hy ook verwag word om hierdie premie bedrag wat hy sou betaal het herstel. 'N Toename in wisselvalligheid van die prys van die onderliggende bate sou die waarde van die verkoopopsie verhoog en die verhoging van die opbrengs. As 'n toename in die wisselvalligheid dit meer waarskynlik dat die prys van die onderliggende bate af te skuif sal maak. Bel opsie in n lomp strategie: Nog 'n opsie vir 'n belegger met 'n pessimistiese uitkyk van die mark sou wees om kort te gaan op 'n Call opsie, met die bedoeling van die aankoop van dit terug in die toekoms. Deur die verkoop van 'n Call opsie, sou hy 'n netto kort posisie wat moet terug voor verstryking gekoop het en kanselleer sy posisie. Om dit te implementeer, sal die belegger moet 'n Call opsie skryf. As die markprys van die onderliggende bate val, sou die houers lang Call laat hul buite-die-geld-opsies verval waardeloos; as hulle die onderliggende bate direk uit die mark kan koop teen die laagste markprys. Die investor39; s winspotensiaal sal beperk word, as die maksimum wins sal beperk word tot die premie vroeër ontvang vir die skryf van die opsie Call. Hier is die verlies potensiaal sal onbeperkte wees, as 'n kort Call posisie houer het 'n verpligting om te verkoop indien uitgeoefen; Hy sou potensieel blootgestel word aan 'n groot verliese as die prys van die onderliggende bate was om op te staan ​​teen sy posisie. Die belegger sal gelykbreek wanneer die markprys van die onderliggende bate is gelyk aan die uitoefeningsprys plus die premie. Op enige markprys groter as die uitoefeningsprys plus die premie, sal die belegger geld verloor. 'N Toename in wisselvalligheid sal die waarde van die Call verhoog en sodoende die opbrengs vir die belegger te verminder. Wanneer die opsie skrywer het om terug te koop van die opsie om uit te kanselleer sy posisie, sou hy gedwing word om 'n hoër prys te betaal as gevolg van die verhoogde waarde van die call opsies. Sit opsies in n lomp strategie: 'N Vertikale Sit verspreiding is die gelyktydige koop en verkoop van identiese verkoopopsies maar op verskillende uitoefeningspryse. Om & quot; te koop 'n Put versprei & quot; sou wees om 'n sit met 'n hoër uitoefeningsprys koop en skryf 'n verkoopopsie met 'n laer uitoefeningsprys. Die belegger sal 'n netto premie te betaal om hierdie posisie te vestig. Om & quot; te verkoop 'n Put versprei & quot; sou die teenoorgestelde wees; waar die belegger koop 'n verkoopopsie met 'n laer uitoefeningsprys en skryf 'n verkoopopsie met 'n hoër uitoefeningsprys, terwyl die ontvangs van 'n netto premie vir die posisie. Om op 'n beer Sit versprei die belegger sal die hoër trefprys Sit koop en verkoop van die laer trefprys gelê het. Dit sou waar wees vir beide die verkoopopsie en Call opsie om 'n beer verspreiding. 'N belegger met 'n lomp mark vooruitsigte sal koop 'n & quot; Bear Sit verspreiding & quot ;, wat hom toelaat om deel te neem aan 'n beperkte mate in 'n beermark, terwyl op dieselfde tyd beperk sy blootstelling risiko. Die investor39; s winspotensiaal beperk; soos wanneer die markprys van die onderliggende bate val of onder die laer uitoefeningsprys, sou beide verkoopopsies in-de-geld, en die belegger sal die maksimum wins te besef wanneer hy herstel die netto premie betaal vir die Options. Die investor39; s potensiële verlies sou beperk word, aangesien die belegger posisies op verskillende uitoefeningspryse het verrekening. As die markprys van die onderliggende bate was om te waag eerder as val, dan is die opsies sal wees buite-die-geld en verval waardeloos. Sedert die belegger het 'n netto premie betaal. Die belegger sal gelykbreek wanneer die markprys van die onderliggende bate is gelyk aan die hoër uitoefeningsprys minus die netto premie; wanneer die markprys onder hierdie punt val die belegger winste. Vir die strategie om winsgewend te wees, moet die markprys van die onderliggende bate te val. Om die bogenoemde, let39 illustreer; s neem aan dat die kontant prys van 'n onderliggende bate is x20B9; 100.00; en belegger koop 'n November verkoopopsie teen 'n trefprys van x20B9; 110.00 teen 'n premie van x20B9; 15.00; en gelyktydig verkoop 'n verkoopopsie met 'n trefprys van x20B9; 90,00 by premie van x20B9; 5.00. In hierdie lomp posisie, is die Put geneem solank op 'n hoër trefprys sit met die uitgaaf van 'n paar premie. Hierdie posisie het groot wins potensiaal op die negatiewe kant. Die belegger kan deel van die deur die skryf van 'n laer trefprys verkoopopsie betaal premie herstel. Dit sal lei tot 'n effens lomp posisie met 'n beperkte risiko en beperkte wins profiel; as terwyl die vermindering van die koste van die neem van 'n lomp posisie, het die belegger ook beperk die wins potensiaal. Die maksimum wins, maksimum verlies en gelykbreekpunt van hierdie verspreiding sal soos volg wees: Maksimum wins = trefprys van hoër verkoopopsie 8722; Trefprys van laer verkoopopsie 8722; Net Premium = x20B9; 110.00 8722; x20B9; 90,00 8722; x20B9; 10 = x20B9; 10.00 Maksimum verlies = Netto premie = x20B9; 15.00 8722; x20B9; 5.00 = x20B9; 10.00 Gelykbreekpunt = trefprys van hoër verkoopopsie 8722; Netto premie = x20B9; 110.00 8722; x20B9; 10.00 = x20B9; 100.00 Bel opsies in n lomp strategie: 'N Vertikale Call verspreiding sal die gelyktydige koop en verkoop van identiese call opsies, maar met verskillende uitoefeningspryse wees. Om & quot; te koop 'n oproep verspreiding & quot; sou die aankoop van 'n oproep met 'n laer uitoefeningsprys wees en terselfdertyd 'n oproep met 'n hoër uitoefeningsprys skryf. Die belegger sal 'n netto premie vir hierdie pos te betaal. Om & quot; te verkoop 'n oproep verspreiding & quot; sou die teenoorgestelde wees; waar die belegger 'n oproep sou koop met 'n hoër uitoefeningsprys en gelyktydig 'n oproep met 'n laer uitoefeningsprys skryf. Die belegger sal 'n netto premie in hierdie geval te ontvang. Om op 'n beer sit Call versprei die belegger sal die laer staking Call verkoop en koop die hoër trefprys Call. 'N belegger met 'n lomp mark vooruitsigte sou 'n oproep verspreiding verkoop. Die & quot; Bear Call Smeer & quot; sou toelaat dat die belegger om deel te neem aan 'n beperkte mate in 'n beermark, terwyl op dieselfde tyd beperk sy blootstelling risiko. Die investor39; s wins profiel is beperk; soos wanneer die markprys van die onderliggende bate val op die laer uitoefeningsprys, beide buite-die-geld call opsies sal verval waardeloos. Die maksimum wins die belegger sal besef sou wees om die netto premie vroeër ontvang. Die investor39; s potensiële verlies beperk. As die markprys van die onderliggende bate was om op te staan, sou die twee call opsies mekaar verreken. Teen enige prys hoër is as die hoër uitoefeningsprys, sal die maksimum verlies gelyk wees aan die hoër uitoefeningsprys minus die laer uitoefeningsprys minus die netto premie. En die belegger sal gelykbreek wanneer die markprys van die onderliggende bate is gelyk aan die laer uitoefeningsprys plus die netto premie. Om die bogenoemde, let39 illustreer; s neem aan dat die kontant prys van 'n onderliggende bate is x20B9; 100.00. Die belegger koop nou 'n November Call opsie met 'n trefprys van x20B9; 110.00 teen 'n premie van x20B9; 5.00 en verkoop 'n Call opsie met 'n trefprys van x20B9; 90,00 teen 'n premie van x20B9; 15.00. In hierdie verspreiding, sal die belegger verwag word om 'n hoër trefprys Call opsie koop en verkoop 'n laer trefprys Call opsie. Soos die laer trefprys opsie duurder sou wees wanneer dit vergelyk word met die hoër trefprys opsie, sal dit 'n netto krediet strategie wees. Die finale konstruksie van die posisie gelaat met 'n beperkte risiko en beperkte wins. Die maksimum wins, maksimum verlies en gelykbreekpunt van hierdie verspreiding sal soos volg wees: Maksimum wins = Netto premie ontvang = x20B9; 15.00 8722; x20B9; 5.00 = x20B9; 10.00 Maksimum verlies = trefprys van hoër Call opsie 8722; Trefprys van laer Call opsie 8722; Netto premie = x20B9; 110.00 8722; x20B9; 90,00 8722; x20B9; 10.00 = x20B9; 10.00 Gelykbreekpunt = trefprys van laer Call opsie + Netto premie = x20B9; 90,00 + x20B9; 10.00 = x20B9; 100.00 Ons wil ten sterkste aanbeveel dat die belegger eerste studie van hierdie belegging instrumente saam met die bogenoemde strategieë; voer droë lopies met pen en papier; verstaan ​​die nuanses van die dinamika van die onderliggende sekuriteit en die verbinding tussen die verskillende risiko's wat hy of sy sou neem op tydens die onzekerheid van 'n termynkontrak of opsies posisie gehou deur hom. Die strategieë wat hier verskaf word is akademies van aard; en die inligting moet gebruik word deur beleggers wat bewus is van die risiko's wat inherent in te belê en handel in opsies in die aandelemarkte onder andere finansiële instrumente. Narach Investment aanvaar geen aanspreeklikheid vir enige verlies wat voortspruit uit die gebruik van hierdie webwerf en sy inhoud.